Fundamentos del factor de investigación

Valor: el objetivo del valor es capturar el rendimiento excesivo de las acciones que tienen precios bajos en relación con su valor fundamental. Esto se rastrea comúnmente por el precio para reservar, el precio de las ganancias, los dividendos y el flujo de caja libre.

Tamaño: Históricamente, las carteras que consisten en acciones de pequeña capitalización muestran mayores rendimientos que las carteras con acciones de gran capitalización. Los inversores pueden capturar el tamaño observando la capitalización bursátil de una acción.

Impulso: Las acciones que han superado en el pasado tienden a exhibir fuertes rendimientos en el futuro. Una estrategia de impulso se basa en rendimientos relativos de 3 meses a un marco de tiempo de 1 año.
Calidad: la calidad se define por la baja deuda, las ganancias estables, el crecimiento constante de los activos y el buen gobierno corporativo. Los inversores pueden identificar acciones de calidad mediante el uso de indicadores financieros comunes, como el retorno a la equidad, la deuda a la equidad y la variabilidad de las ganancias. Volatilidad: la investigación empírica sugiere que las acciones con baja volatilidad obtienen mayores retornos ajustados al riesgo que los activos altamente volátiles. La medición de la desviación estándar de un marco de tiempo de 1 a 3 años es un método común de capturar beta

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